Для продолжения работы вам необходимо ввести капчу

Стоимость опциона в модели блэка шоулза

Содержание

    Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства.

    стратегия торговли на бинарных опционах по мартингейлу

    Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать на фондовом рынке. В 27 лет он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Блэком Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы.

    Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков.

    стоимость опциона в модели блэка шоулза бинарные опционы риски

    Майрон Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира. К удивлению самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: Чем всё закончилось — хорошо известно.

    Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков.

    стоимость опциона в модели блэка шоулза

    Кризис года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами. Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает длительную рецессию для развитых стран.

    как работать с доской опционов

    А всё из-за излишне упрощенной математической модели. Кстати, хэдж-фонд самого Ноулза Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее стоимость опциона в модели блэка шоулза год после получения им Нобелевской премии.

    опционы картинка

    Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило российское правительство.