Самое читаемое

Теория опционов блэка шоулза

Содержание

теория опционов блэка шоулза

Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз теория опционов блэка шоулза увлечён финансами с детства. Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать на фондовом рынке.

что такое динамический опцион

В 27 лет он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Теория опционов блэка шоулза Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы. Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков.

Майрон Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира. К удивлению самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: Чем всё закончилось — хорошо известно.

Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков.

теория опционов блэка шоулза

Кризис года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами. Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает длительную рецессию для развитых стран.

арбитраж на бинарных опционах торговая площадка для бинарных опционов

А всё из-за излишне упрощенной математической модели. Кстати, хэдж-фонд самого Ноулза Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее через год после получения им Нобелевской премии. Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило российское правительство.

заработок на бинарных опционах по методу игоря гончарова отзывы